Comment votre prêteur évalue-t-il votre entreprise et vos états financiers?

Par Coralee Foster & Neil Van Oirschot

02 septembre 2010

La relation entre le producteur et son prêteur est capitale pour le succès de l’entreprise agricole. Toutefois, bien des agriculteurs ne savent pas exactement quels renseignements intéressent le prêteur et ont un effet sur leurs ententes d’emprunt.

Couverture bancaire

La couverture bancaire, ou les biens offerts en quantité suffisante pour garantir le prêt, peut être composée de terres, de bâtiments, d’équipement, de quotas ou de biens personnels appartenant à l’emprunteur. De manière générale, il est facile de fournir des biens immobiliers comme couverture bancaire, et c’est l’option préférée par les prêteurs par rapport à toute autre solution. Les biens immobiliers prennent habituellement de la valeur et ne peuvent pas être déplacés, ce qui constitue une sécurité pour le prêteur si celui-ci doit se tourner vers la couverture bancaire pour récupérer une somme qui lui est due.

Le quota peut présenter une difficulté quant à la sécurité du prêt. Bien que sa valeur ait augmenté au fil des ans, en raison de l’incertitude entourant son avenir, la plupart des prêteurs refuseront de consentir des prêts atteignant la pleine valeur du quota. Généralement, ils prêteront des sommes totalisant entre 50 et 70 % de la valeur du quota.

Les prêteurs cherchent parfois à obtenir une garantie additionnelle en prévoyant des reports de prêts lorsque des apparentés ont contracté une dette considérable. Cette méthode assure que la capacité de l’entreprise à acquitter ses dettes bancaires n’est pas compromise par le remboursement d’autres prêts.

Souvent, les emprunteurs doivent également offrir des garanties personnelles en plus de la sécurité directe fournie. Cette pratique est répandue et constitue un mécanisme assurant un recours au débiteur principal d’une entreprise agricole incorporée; dans certains cas, cette garantie supplémentaire est requise lorsque la garantie tangible offerte appartient en copropriété à des entités autres que l’emprunteur.

Flux de trésorerie

Bien qu’il soit important de fournir une sécurité adéquate aux prêteurs pour couvrir tout défaut de paiement, ni les prêteurs ni les producteurs ne souhaitent honorer leurs obligations de cette manière. L’entreprise doit être en mesure de générer un flux de trésorerie suffisant pour financer le paiement du capital et des intérêts. Le flux de trésorerie de l’entreprise doit également procurer des fonds suffisants pour satisfaire aux besoins de la famille; nombreux sont les producteurs qui sous-estiment ce montant.

Les prêteurs se basent souvent sur des calculs pour déterminer le montant du flux de trésorerie disponible pour le service de la dette. Selon la denrée produite, la plupart des prêteurs recherchent une capacité de service de la dette de 1,10 à 1,25 fois l’annuité de remboursement attendue du capital et des intérêts.

Réputation

En plus de répondre aux critères financiers, votre prêteur doit être en mesure d’évaluer votre capacité à gérer votre exploitation agricole et votre engagement à l’égard du succès. Tandis que bien des agriculteurs entretiennent des relations suivies avec leurs prêteurs, les débutants peuvent rarement en dire autant; ainsi, à mesure que la nouvelle génération prend le relais de la gestion de la ferme, elle doit aussi être graduellement intégrée au rôle d’emprunteur. Les jeunes producteurs ont intérêt à participer aux réunions régulières avec les prêteurs, comptables et autres conseillers afin de compléter leurs connaissances techniques sur l’entreprise avec la compréhension des questions administratives.

États financiers

La tenue de registres comptables sains est importante pour diverses raisons : la prise de décisions de gestion, la préparation des déclarations de revenus, la planification des actifs et de la succession, et pour leur présentation au prêteur.

La plupart des fermes remplissent leur déclaration de revenus selon la comptabilité de caisse. Bien que cette méthode est avantageuse sur le plan des impôts, elle ne dégage pas de résultats financiers aussi précis que les états financiers établis selon la méthode de la comptabilité d’exercice. Ces derniers tiennent compte de la valeur des stocks, des comptes clients, des comptes fournisseurs, des dépenses payées d’avance, et constituent un meilleur indicateur de la rentabilité de l’entreprise. Aussi bien des prêteurs insistent-ils pour avoir accès à des états financiers complets. Même si les coûts rattachés à la préparation de tels états financiers sont parfois supérieurs, leur valeur peut facilement être récupérée grâce à des ententes de prêt plus avantageuses et une meilleure capacité à évaluer la viabilité de la ferme.

Les états financiers établis selon la méthode de la comptabilité d’exercice peuvent être convertis en états financiers établis selon la comptabilité de caisse pour la préparation de la déclaration de revenus.

Conclusion

Les producteurs doivent absolument comprendre que tous les facteurs décrits ci-dessus doivent être solides. La présence de renseignements pertinents démontrant vos capacités de gestion ainsi que de registres financiers adéquats aidera le prêteur à comprendre le fonctionnement de l’entreprise et permettra au producteur de maximiser les avantages retirés de la relation avec le prêteur.